美联储定调年内再加息，黄金跌至2个月低点后回升

一、黄金跌至8月以来低位



现货黄金10月7日下跌1.3%，收报每盎司4109.78美元，盘中触及4066.30美元，创8月5日以来新低。

最新伦敦金报价回升至4124.64美元，日内上涨13.93美元，涨幅0.34%。

盘面今开4104.30美元，日内最高触及4135.14美元，最低探至4103.32美元。

市场仍密切关注美元走强、美债收益率高企，以及美联储年内再次加息的宏观预期。

二、美联储多数与会者认为年底前或需再次加息



美联储9月会议记录显示，决策者在9月15日至16日会议上一致同意加息25个基点，但对加息理由存在分歧。

部分与会者强调需要防止能源及其他价格冲击产生更广泛影响，立场偏鹰派的官员则更关注正在显现的需求驱动型通胀。

多数与会者认为，年底前再次上调联邦基金利率目标区间可能是合适的。

部分与会者甚至认为，现行政策利率尚不具有限制性，或仅有轻微的限制作用。



市场目前预计，美联储将在10月27日至28日会议上维持3.75%至4.00%的政策利率区间。

芝商所FedWatch数据显示，本月稍晚至少加息25个基点的概率为18.3%，低于此前约38%；12月8日至9日会议加息概率则高达约80%。

堪萨斯城联储总裁施密德表示，遏制通胀可能需要进一步加息；旧金山联储主席戴利指出，政策路径取决于通胀压力是否持续。

纽约联储主席威廉姆斯和美联储副主席杰斐逊此前则倾向于在进一步加息问题上保持耐心。

Zaner Metals副总裁兼高级金属策略师Peter Grant认为，市场仍在传递利率将在较长时间内维持高位的信号。

三、美债收益率触及24年高位，美元逼近18个月高点



10月7日，美元指数上涨约0.4%，收报102.25，盘中最高102.50，逼近此前触及的18个月高点102.53。

与此同时，欧元下跌0.53%至1.1198美元，逼近17个月低位。

美国10年期国债收益率盘中触及5.364%，为24年高位；30年期国债收益率也触及24年高位，最新报5.669%。

随后规模390亿美元的10年期国债标售表现强劲，得标利率为5.300%，投标倍数为2.77，高于此前6次标售平均值2.54，收益率从高位小幅回落。

美国2年期与10年期国债收益率差由48.1个基点扩大至52.2个基点，盘中一度达到53.7个基点，为8月中旬以来最高。

欧洲市场上，法国10年期国债收益率上升11.9个基点至4.8696%，创2周来最大单日升幅；德国10年期国债收益率持平于3.4805%，法国财政问题仍受到市场密切关注。

四、中国央行连续23个月增持，市场关注政策会议与地区局势



中国央行公布的数据显示，9月末黄金储备为7747万盎司，较上月末增加74万盎司，已连续23个月增持黄金。

Grant表示，官方部门的持续需求是黄金的核心支撑因素；他预计金价可能再次下探4000美元低点，随后在年底前回升并可能触及4400美元。

地区局势方面，胡塞武装加大对沙特机场的袭击，利雅得哈立德国王国际机场和艾卜哈机场遭袭，造成3人死亡、36人受伤。

胡塞武装还警告使用沙特领空的国际航空公司停飞，市场继续密切关注曼德海峡的相关航运风险。

国际能源署同意加快释放战略储备，预计向市场投放约1亿桶能源产品，法国也宣布释放1000万桶燃料。

美国能源信息署数据显示，截至10月2日当周，美国相关能源库存减少320万桶至4.241亿桶，而分析师此前预期增加170万桶。

市场接下来将聚焦美联储10月及12月FOMC会议、美国就业与通胀数据，同时留意释储进展、地缘动向及美债标售。

年内利率走向、地区局势变化以及官方购金需求，仍将是黄金市场后续博弈的核心焦点。