特朗普一句话扭转行情？芯片股带动美股大涨、美元原油冲高回落，比特币守住6.2万

CD Markets财经报社(北美)讯 周四（7月9日），全球金融市场继续受到中东局势牵动。美国连续第二天对伊朗发动新一轮打击，伊朗此前则被指针对霍尔木兹海峡周边商业航运发动袭击，导致这一关键能源通道的船运流量放缓。

不过，市场恐慌情绪并未全面扩散。美国总统特朗普随后表示，伊朗方面已经致电寻求达成协议，缓解了投资者对美伊冲突迅速滑向全面战争的担忧。受此影响，国际油价从盘中高位回落，美股则在科技股、尤其是半导体股推动下反弹。

Verdence首席投资官Megan Horneman表示，当前环境“高度通胀化，也高度不确定”。她指出，冲突可能很快结束，也可能演变成更大的事件，因此投资者需要在全球股票配置上保持充分分散。

她同时警告，市场可能已经对美伊冲突“时开时停”的节奏有些麻木，但当前股市估值或许并未充分反映美联储在2026年下半年至少加息一次的风险。

中东风险重新点燃通胀担忧，美联储加息预期升温

中东局势的最新变化，正在重新改变市场对通胀和利率路径的判断。

美国军方表示，在特朗普宣布此前临时停火协议“结束”后，美军再次对伊朗目标发动打击。随着霍尔木兹海峡航运受阻，油价一度快速上涨，投资者开始重新担心能源价格上涨可能推高全球通胀。

本周公布的美联储6月会议纪要显示，决策者在通胀问题上分歧加剧，并保留了今年加息的可能性。市场对年内加息的预期明显升温，CME FedWatch数据显示，市场隐含的年内加息概率已升至约87%。

Capital.com高级金融市场分析师Kyle Rodda表示，中东紧张局势再次升温，令全球市场受到冲击，并把战争风险溢价重新注入资产价格。他指出，油价上涨最重要的二阶影响，是其对通胀和全球利率的影响。

他说：“油价跳升可能会提前美联储加息的时间。”

Megan Horneman也认为，当前风险并不只是油价本身。她表示，人工智能投资长期来看可能具有抑制通胀的作用，但短期内，大规模投资、强劲经济增长以及仍在消费的美国消费者，都可能继续推高通胀压力。

股市：半导体板块领涨，美股尝试修复

尽管中东紧张局势持续，美股周四仍实现反弹。纳斯达克综合指数上涨0.8%，标普500指数上涨0.6%，道琼斯工业平均指数上涨138点，涨幅约0.3%。

半导体板块成为支撑美股的核心力量。VanEck半导体ETF上涨3%，其中美光科技上涨7%，Sandisk也大涨7%。芯片股的强势表现帮助市场抵消了部分地缘政治风险带来的压力。

欧洲市场同样反弹。泛欧Stoxx 600指数上涨0.7%，不过各地区股指和行业板块表现仍较为分化，显示投资者在追涨时依然保持谨慎。

亚太市场涨跌不一。日本日经225指数收涨1.4%，韩国Kospi指数在震荡交投中上涨0.62%；香港恒生指数尾盘下跌0.5%，中国内地沪深300指数则收涨2.5%。

整体来看，全球股市仍处于“风险事件压制估值、科技板块提供支撑”的拉锯状态。若油价重新走高并进一步推升利率预期，股市反弹的持续性仍将面临考验。

油市：霍尔木兹海峡风险升温，油价冲高后回落

油市周四上演剧烈震荡。美国连续第二天对伊朗发动打击后，油价早盘一度上涨，但随后因特朗普称伊朗已致电寻求协议，市场押注冲突不会迅速演变成全面战争，油价最终回落。

国际基准布伦特原油期货下跌1.3%，报每桶76.98美元；美国WTI原油期货下跌1.9%，报每桶72.04美元。

前一交易日，油价曾大幅上涨。WTI原油周三上涨4.4%，创6月1日以来最大单日涨幅；布伦特原油上涨5.4%，创5月4日以来最大单日涨幅。此前特朗普称美伊停火已经结束，并威胁重新实施美国海上封锁。

油市焦点集中在霍尔木兹海峡。该海峡是全球最关键的石油和液化天然气运输通道之一。随着安全形势恶化，本周油轮通行速度放缓，部分船只选择掉头或避开相关水域。

Lipow Oil Associates总裁Andy Lipow表示，市场目前并未完全定价霍尔木兹海峡关闭的情景，而是在定价一种“新常态”：冲突阶段与相对平静阶段交替出现，油轮仍可在不确定环境下通行。

花旗分析师则认为，美国和伊朗未来几周仍有可能重返谈判桌。分析师指出，华盛顿和德黑兰都无法承受冲突升级至摧毁地区能源基础设施的后果。对美国而言，特朗普重视强劲股市和稳定债市，这将成为其较快回到谈判的基础。

汇市：美元高位回落，日元仍逼近敏感区间

汇市方面，美元周四从本周高位回落。尽管中东局势升级推高油价，并重新引发通胀和加息预期，但美元指数当天小幅下跌，报100.89。

MUFG外汇策略师Lee Hardman表示，如果中东紧张局势进一步升级、油价继续大幅上涨，可能会强化美元近期的上行动能，尤其是在美联储已经暗示今年仍有可能加息的背景下。

日元则继续承压，美元兑日元徘徊在162.36附近，仍接近可能触发日本官方干预的敏感水平。由于日本高度依赖进口能源，油价上涨对日元尤其不利，也加重了市场对日本财政和通胀压力的担忧。

本周主要货币波动率普遍上升。中东风险、油价波动以及美联储利率预期变化，正在共同推高外汇市场的不确定性。

加密：比特币守住6.2万美元，但反弹基础仍不稳

加密货币市场同样受到宏观冲击影响。比特币周四维持在6.2万美元上方，盘中一度突破6.3万美元，暂时守住交易员重点关注的6万美元心理关口。

不过，比特币的处境并不轻松。6月期间，比特币曾受到基金需求减弱、交易所供应增加和流动性收紧等因素冲击，目前虽有企稳迹象，但尚未形成足够强劲的持续买盘。

油价上涨对比特币构成间接压力。原油价格走高可能推升通胀预期、带动收益率上行，并降低市场对货币政策转向宽松的预期。这些因素通常都会压制风险资产，尤其是对流动性环境高度敏感的加密货币。

CryptoQuant分析师指出，布伦特原油升至年度均值上方，历史上往往对应比特币更艰难的市场环境。虽然这种关系并非自动成立，但持续油价上涨可能会削弱风险偏好，并促使资金从高波动资产中撤出。

目前，比特币一方面受到6万美元附近支撑，另一方面又面临能源冲击和美联储重新成为交易核心变量的压力。若霍尔木兹海峡航运恢复，油价风险溢价下降，市场可能重新关注ETF资金流、杠杆水平和现货需求等加密市场内部因素。

但如果霍尔木兹海峡通行持续受阻，布伦特油价维持在80美元附近甚至进一步上行，通胀担忧将继续压制风险资产，比特币的6.2万美元防线也将面临更大考验。